시장 변동성 여전하며 아이폰 16 출시
시장 변동성은 여전히 존재합니다.
10일 뉴욕 증시는 상승세로 출발했으나 은행들이 보수적 실적 전망을 내놓으면서 투자 심리가 내려갔습니다.
국제유가도 배럴당 60달러대로 하락했습니다.
도널드 트럼프 전 대통령과 카멀라 해리스 부통령과의 대선 TV토론을 앞두고 관망세도 더 해졌습니다.
누가 대통령이 되느냐에 따라 정책이 달라질 수 있습니다.
이는 곧 금리와 환율, 주가에 영향을 미칩니다.
다음 주 시작되는 미국 중앙은행의 금리 인하 속도에도 영향을 미칠 것입니다.
그러나 시장은 엔비디아 등 ai 주식 중심으로 잘 버텼습니다.
오라클이 ai 관련 긍정적 전망을 내비쳤습니다.
사실 내일 아침 발표될 8월 소비자 물가도 시장 친화적일 것으로 기대하고 있습니다.
지난 2분기부터 인플레이션이 꺾어진 뒤 물가 지표가 나오면 통상 증시가 상승했습니다.
어제의 가장 큰 이벤트는 애플의 아이폰 16 출시 행사였습니다.
월가의 전반적인 평가는 딱히 놀랄만한 것은 없었다는 것이었습니다.
애플 인텔리전스가 다음 달 베타 버전으로 출시되는 것에 대한 실망감도 있었습니다.
가장 긍정적인 점은 아이폰 16 가격이 아이폰 15와 가격이 같다는 점입니다.
그것이 아이폰 판매에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 시장은 내다봤습니다.
니덤의 로라 마틴 애널리시스트
매수등급과 목표주가를 260달러로 제시
애플은 소비자들이 아이폰 16을 사도록 만들 만한 설득력 있는 사례를 보여주지 않았습니다.
생성 ai는 아직 너무 새롭고 ios 생태계에서 가장 좋은 앱은 통상 애플이 아닌 다른 개발자들이 만들며, 어제는 그중 아무것도 보이거나 발표되지 않았습니다.
올해 말, 내년 초 같은 단어가 많이 등장했는데, 핵심 메시지는 내년이 더 나을 것이라는 것이었습니다.
애플은 아이폰 가격을 동결했는데, 통신사들은 더 큰 할인을 해서 사실상 가격은 더 낮아질 것입니다.
이는 저렴한 가격이 아이폰 16을 구매하는 주된 이유가 될 것을 시사합니다.
뱅크오브아메리카
목표주가 256달러
애플이 아이폰 가격을 올리지 않기로 한 결정은 애플 인텔리전스를 사용하고자 하는 소비자들의 더 많은 구매와 업그레이드를 이끌 수 있습니다.
우리는 2025 회계연도에 연간 8% 의 아이폰 판매 성장을 예측하고 있습니다.
이는 새로운 아이폰 라인업의 강력한 모멘텀을 반영한 것입니다.
jp모건
목표주가 265달러
아이폰 출시는 제한적인 놀라움을 제공했고, 요점은 상당한 카메라 업그레이드와 안정적인 가격이었습니다.
애플 인텔리전스는 10월에 베타 버전으로 출시될 예정입니다.
더 광범위한 출시는 나중에 이루어질 텐데, 이것이 업그레이드 주가를 주도할 것이라고 내다봤습니다.
파이퍼 샌들러
목표주가 225달러
애플의 이벤트는 대체로 예상대로 진행되었습니다.
카메라 컨트롤은 흥미로운 혁신입니다.
안정적인 가격은 불확실한 소비자 환경에서 긍정적입니다.
그러나 애플 인텔리전스의 단계적 출시는 흥분을 꺾을 수 있습니다.
주가는 이미 아이폰 16 흥분을 가격에 반응하고 있습니다.
오라클 실적발표
사실 애플보다 투자자들이 더 좋아한 것은 어제 장 마감 뒤 나온 오라클의 실적과 래리 엘리슨 회장의 설명이었습니다.
오라클은 2025 회계연도 1분기 매출이 지난해 같은 기간보다 7% 증가했습니다.
영업이익은 21% 성장했습니다.
약 40억 달러를 올렸습니다.
모두 월가 추정을 상회했습니다.
특히 클라우드 서비스 매출이 전년 동기보다 21% 늘어났습니다.
그중 서비스형 인프라 매출이 45% 늘었습니다.
이는 전분기 42%보다 더 가속한 것입니다.
사프라 카츠 ceo는 컨퍼런스콜에서 클라우드 서비스가 오라클의 가장 큰 사업이 되면서 영업이익과 EPS 성장이 가속했다고 설명했습니다. 오라클은 아마존웹서비스(AWS)와의 멀티 클라우드 계약도 발표했습니다.
엘리슨 회장은 세계에 162개의 클라우드 데이터센터를 운영 중이거나 건설하고 있다고 밝혔습니다.
또 1분기에 총 30억 달러에 달하는 42건의 클라우드 gpu 추가 계약도 체결했다고 밝혔습니다.
특히 애널리스트들의 ai 관련 질문이 엘리슨에 거침없이 의견을 피력했습니다.
언제 AI 수익화가 시작되는가?
사람들이 AI를 별도로 판매하는 것으로 생각한다는 걸 압니다.
하지만 따로 판매하는 것이 아닙니다.
우리의 애플리케이션은 주로 ai 애플리케이션이 될 것입니다.
사실상 모든 것이 그러합니다.
어떻게 모든 것에 대해 별도로 요금을 청구할 수 있을까 그런 질문을 들으면 당황스럽습니다.
AI 투자가 지속될 것인가?
AI 시장에서 경쟁하고자 하는 기업이 진짜 프런티어 모델을 출시하기 위해 써야 하는 진입 가격은 약 1000억 달러입니다.
이 게임을 하려면 4~5년에 걸쳐 투자해야 하는 돈입니다.
엄청난 돈입니다.
아마도 이것은 몇 개 기업과 한 국가가 앞으로 5년 이상, 아마도 10년 동안 싸워야 할 기술적 우위를 확보하기 위한 계속되는 싸움입니다.
그래서 이 사업은 ㅈ머점 더 커지고 있습니다. 둔화나 변화는 없습니다.
AI 언어 훈련이 곧 끝나는 것이 아닌가?
이렇게 답변하겠습니다.
많은 사람이 아이를 대학에 보내고 나면 끝이라고 생각합니다.
교육은 끝났다. 4년 동안 교육을 받았고, 그 아이를 직장에 보내면 이제 추론을 하게 될 것입니다.라고 합니다.
그러나 그것은 사실이 아닙니다.
이 경쟁은 영원히 계속될 것입니다.
헬스 케어를 보면 사진 스캔을 통해 암을 발견하는 모델이 있고 혈액 검사를 통해 찾는 모델이 있다.
매우 특수화된 보델들이 많고, 그렇게 점점 더 많은 응용 프로그램을 보게 될 것입니다.
당신이 앞으로 5년, 10년을 본다면 이제 필요한 모든 모델을 훈련시켰고 추론만 하면 된다라고 걱정하지 않을 것입니다.
엘리슨은 그러면서 우리는 지금 162개의 데이터 센터를 가지고 있다. 나는 전 세계적으로 1000개나 2000개 넘는 오라클 데이터 센터를 갖게 될 것으로 예상하며, 그중 많은 곳은 개별 은행이나 통신 회사, 기술 회사 또는 국가, 주권 클라우드, 그 비슷한 것에 전체를 빌려주는 식이 될 것이라고 설명했습니다.
